اکسچنج 98

اکسچنج 98 سیستم تمام خودکار خرید و فروش پول های الکترونیک ازرهای دیجیتال با پشتیبانی 24 ساعته و خدمات رسالی سریع خرید و فروش کلیه پول های الکترونیک مختلف

  • پی پال
  • پرفکت مانی
  • وبمانی
  • اسکریل
  • و کلیه ارزهای دیجیتال
برای ورود به پرتال خدمات مشتریان اکسچنج 98 اینجا کلیک کنید.

تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی یا فاندامنتال، دو نوع اصلی تحلیل در بازار مالی هستند، که اگر در فکر شروع کسب و کار سرمایه گذاری خود هستید، حتما راجع به آن ها مطالبی را خوانده یا شنیده اید. هر دوی تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال، به صورتی طراحی شده اند تا دیدگاهی از آینده تغییرات قیمت ها در بازار را در اختیار معامله گران بگذارند، و همین موضوع کلید یک سرمایه گذاری موفق است. با این که هردوی آن ها می توانند برای ارزیابی بازار پیش از سرمایه گذاری در یک سکیوریتی خاص مفید واقع شوند، اما تفاوت های زیادی با هم دارند. در این مقاله تفاوت های تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی را بررسی می کنیم، تا شما متوجه شوید که چه زمانی و چگونه باید از این دو تحلیل استفاده نمایید.

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

تحلیل تکنیکال منحصرا بر تغییرات قیمت یک سکیوریتی در طول زمان تمرکز دارد، و از این اطلاعات برای پیش بینی تغییرات قیمت در آینده استفاده می نماید. در تحلیل تکنیکال یک اصل وجود دارد که می گوید، همه چیز قیمت است. مهم نیست که علت آن چه بوده است، و چه عوامل دیگری می توانند باعث تغییر قیمت شوند. تحلیل گران تکنیکال بر این باور هستند که تاریخ تکرار می شود، و همراه با آن روند قیمت ها نیز تکرار می شود.

از سوی دیگر تحلیل بنیادی بر عوامل اقتصادی و مالی ای که ممکن است بر یک کسب و کار تاثیر داشته باشند، نظر می کند. تحلیل گران بنیادی با اعداد و آمار و همچنین عوامل کمی و کیفی سر و کار دارند، تا دیدگاهی جامع از نحوه تغییر قیمت ها داشته باشند. سپس تحلیل یک مقدار و ارزش را تولید می کند که می توان آن را با ارزش فعلی سکیوریتی مقایسه کرد، و در این صورت به سرمایه گذار کمک می کند که تصمیمش را در جهت خرید یا فروش آن در بازار بگیرد. در ادامه این مقاله تفاوت های اصلی تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی را همراه با جزئیات بیشتر بیان می کنیم.

تفاوت های تحلیل تکنیکال و بنیادی

تفاوت های تحلیل تکنیکال و بنیادی

تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی در اهداف

تحلیل بنیادی بر قیمت های پیش بینی شده سهام، بر اساس شرایط اقتصادی و صنعت و آمار شرکت تمرکز دارد. این تحلیل به دنبال کمک به سرمایه گذاران برای پیش بینی دقیق و تصمیم گیری صحیح است، در حالی که تحلیل تکنیکال، تنها بر قیمت بازار تمرکز دارد، تا بدون در نظر گیری عواملی که ممکن است نتیجه را تغییر دهند، اتفاقات آینده را پیش بینی کند.

در تحلیل تکنیکال، هدف این است که در زمانی معامله گر خرید کند، که فکر می کند می تواند بعدا آن را به قیمت بیشتری بفروشد، در حالی که در تحلیل بنیادی، به محض این که قیمت بازار به پایین تر از مقدار واقعی حاصل از تحلیل افت کند، معامله گر آن را می خرد.

زمان

تحلیل بنیادی، برای پیش بینی ارزش های سکیوریتی های بلند مدت طراحی شده است، در حالی که تحلیل تکنیکال تغییرات قیمتی آن ها در کوتاه مدت را تعیین می کند. در کل تحلیل بنیادی بیشتر برای سرمایه گذاران صبوری خوب است که مقادیری را برای مدت طولانی سرمایه گذاری می کنند، و خریدشان را برای چندین سال نگه داری کرده و پس از یک مدت طولانی سودشان را دریافت می کنند.

از سوی دیگر تحلیل تکنیکال، سرمایه گذار یا معامله گر را قادر می سازد تا سکیوریتی ها را برای سود کوتاه مدت خرید و فروش کند. تحلیل تکنیکال برای خرید و نگه داری سکیوریتی ها مناسب و کارآمد نیست. در تحلیل تکنیکال نمودارهای سهام را می توان به چند هفته، چند روز، و حتی چند دقیقه محدود کرد، اما با استفاده از تحلیل فاندامنتال، باید اطلاعات چندین فصل یا چندین سال را بررسی کنید، تا بتوانید سود طولانی مدت آن را پیش بینی نمایید.

تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی در ایجاد ارزش

فردی که تحلیل تکنیکال انجام می دهد، بر این باور است که هیچ سهامی ارزش واقعی ندارد، و قیمت سهام بر عرضه و تقاضا در بازار بستگی دارد. از سوی دیگر، تحلیل گر بنیادی ارزش ذاتی سهام را بررسی می کند. سپس آن ارزش را با قیمت بازار مقایسه می کند. هنگامی که قیمت بازار از ارزش ایجاد شده کمتر شود، وقت خرید فرا رسیده است، و هنگامی که قیمت بازار بالاتر باشد، زمان فروش و کسب سود در بلند مدت است.

اهمیت روند

در تحلیل بنیادی یا فاندامنتال، نیازی نیست که روند گذشته سهم را به دست آورد و تغییرات قیمتی در طول تاریخ را مطالعه کرد، اما تحلیل تکنیکال بر این عقیده است که روند گذشته دوباره تکرار خواهد شد، و تغییرات کنونی را می توان برای مطالعه روند در آینده به کار برد. به بیان ساده تر، روندها تقریبا مهم ترین بخش از تحلیل تکنیکال هستند، چرا که قیمت های تمامی سکیوریتی ها در گردش است و روند گذشته دوباره اتفاق خواهد افتاد.

تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی در داده های ورودی

تحلیل تکنیکال در جنبه های بسیاری با تحلیل بنیادی تفاوت دارد. یکی از این جنبه ها این است که قیمت و حجم ترند سهام، تنها ورودی های تحلیل تکنیکال هستند، چرا که آن ها بر این باورند که تمام اطلاعات لازم برای پیش بینی تغییرات قیمت، در قیمت بازار قرار دارد. از سوی دیگر، تحلیل تکنیکال تمامی عواملی که ممکن است بر قیمت سکیوریتی تاثیر داشته باشند را مورد بررسی قرار می دهد، تا دیدگاهی جامع از شرایط اقتصادی داشته باشد و بتواند پیش بینی خوبی انجام دهد.

تحلیل گران تکنیکال، معمولا کار خود را با نمودارهای نشان دهنده تغییر قیمت ها در طول تاریخ شروع می کنند، در حالی که تحلیل گران بنیادی با وضعیت مالی شرکت آغاز می کنند و برای ایجاد ارزش با اعداد سر و کار دارند. بررسی وضعیت درآمد، ترازنامه، و وضعیت جریان نقدینگی یک شرکت، در تحلیل بنیادی بسیار مهم است، در حالی که تحلیل تکنیکی، تنها بر تغییرات و حجم قیمت ها تمرکز دارد. تحلیل گران تکنیکال بر این باورند که نیازی به تحلیل وضعیت مالی یک شرکت نیست، چرا که قیمت، خود شامل تمامی مورد نیاز برای پیش بینی آینده بازار است.

تجارت یا سرمایه گذاری؟

تجارت یا سرمایه گذاری؟

پیش از این که یکی از این دو نوع تحلیل را انتخاب کنید، باید به این سوال پاسخ دهید:

شما معامله کننده هستید یا سرمایه گذار؟

تحلیل فاندامنتال یا بنیادی هنگامی کارآمد است که شما بخواهید در یک شرکت سرمایه گذاری کنید، و برای بازگشت سرمایه و سودتان، به ارزش واقعی آن ها تکیه نمایید. از سوی دیگر تحلیل تکنیکال، یک استراتژی معامله است، که در زمانی که بخواهید از روند یا فرصت های بازار سود کوتاه مدت کسب کنید، به کار شما خواهد آمد.

همان طور که پیشتر در همین مقاله گفتیم، تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی اهداف متفاوتی دارند. تحلیل تکنیکال برای پیش بینی آینده بر تغییرات و معاملات کوتاه مدت و میان مدت تمرکز دارد، در حالی که تحلیل گران بنیادی، تلاش می کنند تا یک سرمایه گذاری بلند مدت در یک کسب و کار داشته باشند.

بنابراین اول از همه، باید هدف خود را تعیین کنید، و بدانید که آیا یک سرمایه گذار با اهداف بلند مدت هستید، یا تاجری هستید که می خواهید در مدت های کوتاه زمانی، به بیشترین سود ممکن دست یابید.

سخن آخر

تحلیل

همان طور که احتمالا متوجه شده اید، هر دوی این روش ها برای تحقیق و پیش بینی روند آینده و تغییرات در قیمت بازار استفاده می شوند. تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی یا فاندامنتال، تفاوت های زیادی با هم دارند، و برای اهداف متفاوت با استفاده از ابزار و داده های ورودی متفاوت طراحی شده اند.

هر چند بسیاری از سرمایه گذاران، با ترکیب این دو تکنیک و وابسته به نحوه برداشت آن ها از نتایج و استفاده از آن ها در جهت رسیدن به هدفشان، موفقیت را تجربه کرده اند. همچنین برخی از تاجران ترجیح می دهند که این دو نوع تحلیل را به صورت جداگانه و بر اساس سبک معامله مورد علاقه و اهدافشان به کار ببرند.

تمام این ها به خود شما بستگی دارد، اما باید به خاطر داشته باشید که به عنوان یک تحلیل گر، می توانید از تحلیل فاندامنتال برای تعیین سهام زیر قیمت و سهام بالای قیمت